投資類別

固定收益

我們涵蓋了廣泛的固定收益策略,可支援投資者構建多元化的投資組合,增加應對經濟和市場變化的彈性。

固定收益關鍵數字

5640 億歐元  
資產1
120多 名  
固定收益專家1
逾25 年  
固定收益經驗1

安盛投資管理策略

固定收益可讓投資者賺取潛在固定收入。在風險較高的資產投資組合(如股票)加入固定收益,亦能帶來分散風險作用。

主動管理基金

對於個人投資者而言,要以個別固定收益證券建立出多元化投資組合非常耗時且費用高昂。因此,我們提供主動管理型固定收益互惠基金。 

無懼經濟周期起

數十年來,我們在跌宕起伏的經濟環境中管理固定收益投資組合。我們遍布全球的專家團隊擁有強大的研究能力和豐富的風險控制經驗

多層風險控制策略

我們了解信貸、利率、通脹、流動性和市場風險,並對此進行管理,以期在長期內實現理想佳績。 

以研究為後盾

我們結合全球宏觀經濟分析、自下而上的公司信用分析和ESG因素評估以應對日益複雜的固定收益市場。 

全球規模與經驗

我們的120多名投資專家遍布三大洲,在固定收益投資上擁有逾25年經驗。1

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全方位投資

我們提供全方位的策略選擇,覆蓋整個固定收益領域,包括發達市場和新興市場、政府債務和公司債務以及投資級和高收益市場。 

我們每天積極為客戶管理投資,力求提供正總回報或超越市場基準之回報。

設定基準有助個人投資者瞭解策略的具體投資類型,並可作為在比較大市以外的評估表現方法。 

雖然基準可以一定程度反映投資組合持有證券的行業、地區或信用評級分布,但主動投資的目的不在於複製基準,而是利用管理人的知識和專業、從基準内挑選出具吸引力的機會而建構出精選投資組合,試圖帶來高於基準表現的價值,即「主動回報」。 

我們的策略力求在「預計追蹤誤差」內跑贏基準。這意味著我們所追求的主動回報水平與主動風險的目標水平有關。 

而沒有參考基準之策略,則旨在透過提高靈活性,在不受指數框架限制下應對市場變動,以提供有吸引力的風險調整回報。

靈活

我們的靈活性策略能協助投資者捕捉廣泛固定收益領域的機會。

我們積極靈活的固定收益策略可自由應對市場環境,而非遵循某一基準。這使我們能夠將重點放於實現特定風險水平下之目標回報。

靈活債券

靈活債券策略旨在於廣泛的固定收益證券中追求收益和增長之機會,同時平衡不同資產的風險。 

為何考慮靈活債券?

固定收益證券涵蓋不同附屬資產類別,各類債券之表現和風險推動因素可能各有不同。不同資產類別會受經濟週期不同階段之影響,而經濟週期不斷變化,正是我們相信投資組合必須具備適應性的原因。 

不受指數限制的主動策略可靈活分配資產,善用分散投資,以適時捕捉不同的表現推動因素,同時控制相關風險。 

我們的策略

我們旨在提供與利率和信用風險相關性較低的投資組合業績。我們會避免按基準配置資產。相反,我們會在特定的風險範圍內投資,從各種固定收益策略中尋求回報。 

固定收益

甚麼是無指數約束固定收益?

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可持續策略是指投資決策基於環境、社會和管治(ESG)主題的策略。該等策略旨在促進環境的可持續發展,盡可能減少氣候變化等問題造成的負面影響,同時實現財務回報。

為何考慮可持續投資? 
在安盛投資管理,我們相信責任型投資與我們對客戶的受託責任密不可分。我們透過引導公司採行更負責任之行為,並投資於滿足可持續增長條件的公司,努力維護客戶的長期利益。 

我們相信,專注於可持續投資有助我們做出更好的投資決策,並協助推進邁向可持續世界。公司必須一方面盡力滿足更多客戶在可持續實踐方面的需求,同時應對來自政府和監管機構要求將可持續發展指標納入公開資訊的壓力。此外,行業研究和分析日益表明,將ESG因素納入投資流程有助識別風險,同時可能產生潛在的超額回報。 

我們的策略 
我們將可持續因素嵌入投資組合構建中,並使用責任型投資分析來完善和增強組合。策略可能剔除ESG評分低的公司,或針對如碳足跡等某個具體因素調整投資組合。 

高收益債券

高收益債券或可提供比其他類型債券更高的長期潛在回報。雖然被視為固定收益中風險較高的品種,但高收益債券可有效促進投資組合多元化。

為何選擇高收益債券? 
與投資級債券相比,高收益債券的收益或更高,並有助固定收益投資組合的多元化。它們的回報堪比股票,並且期限(距離本金償還之時間)通常短於許多投資級債券。它們面臨更多的風險,即發行人或無法償還貸款,但所面臨的利率風險往往較小。 

我們的策略 
我們使用自下而上的研究方法來發掘信貸持續改善的公司,而宏觀經濟洞察則用於辨識與整體經濟及市場相關的風險及機遇。藉助該等雙管齊下的方法,我們透過主動管理,旨在最大限度地降低違約風險及控制波動,同時追求高收益的機會。 

固定收益

我們的高收益債券

我們提供一系列高收益債券投資策略,涵蓋不同地區、行業板塊及到期日。

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新興市場

新興市場與亞洲

新興市場正迅速成為全球增長引擎,亦進駐了不少具頂尖創新力的公司。

為何考慮新興市場? 
雖然投資新興市場所涉風險或更高,但收益率亦會更高。這在當前收益率非常低迷的形勢下尤具吸引力。 

我們的策略 
我們的新興市場團隊專注於創造收益,同時力求降低風險,爭取有吸引力的回報。團隊遍布全球各大市場,並採行基於信念的長期投資法。 

「買入持有」策略旨在透過跨行業、跨地區和跨發行人的高度多元化,來降低投資的下行風險。

為何考慮「買入持有」策略? 

「買入持有」策略提供了進入投資級信貸市場的多元化、高質素和具有成本效益之途徑。與被動債券投資策略不同,該等策略不與基準掛鈎。這為構建高度多元化的投資組合提供了靈活性,從而可在整個市場週期內緩解下行風險,同時仍可透過相對價值機會獲取信貸回報。 

「買入持有」策略兼顧了主動信貸篩選和監控的技能和附加值,以及被動管理之低成本,是兩全其美之選。 

我們的策略 

我們的基本投資法基於深入的信貸分析和對長期趨勢之關注,目標是精選可持有至到期日的優質債券。儘管我們隨時準備好在面臨嚴重信用問題時進行保值交易,但我們的目標是避免非必要周轉,並限制交易成本,以盡量減少對長期業績的侵蝕。 

氣候風險和機遇出現的時間段與該等策略投資的時間段之間,存在天然的一致性。因此,氣候變化是「買入持有」策略的一個關鍵考量,被整合到了投資過程的每個階段

風險提示

投資固定收益涉及風險,包括資本損失和一些特定風險,如信用風險、交易對手風險、衍生品、利率風險、流動性風險、地緣政治風險和波動風險

    免責聲明

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    由於本網站內容經過簡化,所載內容並不完整並屬於意見;文中的估計和預測具主觀性,如有更改,恕不另行通知,此等意見、估計及預測亦不保證會成真。實際營運結果及成果或存在重大差異。本網站內的資料、數字、聲明、分析、預測和其他資料乃根據我們在建立本網站時的知識狀態提供。本文所載的資訊從相信屬可靠之來源獲得。安盛投資香港有理由相信該等資訊為準確、完整及最新。在法律允許的最大範圍內,安盛投資香港、其關聯公司、董事、高級人員或僱員對第三方所提供的數據(包括該等數據的準確性)概不承擔任何責任。本文件並未載有足以支持作出投資決策的資訊。所提及的公司資料(如有)只供說明之用,並且不應被視作為投資建議或招攬。

    所有投資均涉及風險,包括損失資本。投資價值以及收益可升可跌,過往表現並不保證未來回報,投資者或會無法收回最初的投資金額。投資者不應僅根據本資料作出任何投資決定。 

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